东数西算大爆发,新老基建两条线

周一指数震荡收平,两市成交依然低迷不过万亿。近期的观点比较明确,没钱的市场只能看机构行情。早上看了一则新闻:平安、同泰三只基金募集失败,金新发市场冷清,部分基金延期募集也终未等到“出头之日”。另外有数据线上,2月成立新基金的募集规模跌至三年最低点,资金面不是一般的差。

 

结构行情的炒作特点就是紧随政策,从节后回来的老基建到上周五暴动的新基建“东数西算”都离不开政策驱动。具体的政策就不写了,都能看到。

 

依据这个特点,在资金低迷期,市场资金在找不到新的政策发力点时,依然会围绕相对确定政策线进行反复买卖,这也就形成标题预判的新老基建的轮动模式。

 

除了参与提示的基建线外,如果对政策敏感度比较高,在当前时间点可以预见关于一号文件、两会及两会中可能出现的政策方向做提前潜伏,或者梳理几条可能的政策线及相关标的备选备用,起风时及时跟进。

 

以上建议还是结合自身的习惯及经验,整体来讲近期的策略没有提示过大幅增仓,保持合理的仓位水平度过资金平淡期为上策。

 

今天还有一个比较不错的信号,金融股护盘效果不错,银行长年萎靡近期逐步走高,市场渐渐达成共识,权重金融还是比较容易获得机构资金的关注。

 

而权重的稳定对呀指数的多头氛围营造是至关重要,几条结构主线即便想群起,也离不开稳定的基础,从这个角度看,做多环境在逐步转好。

 

本周指数先抑后扬显示出反弹决心,在时间窗正日子跳空向上,这个反弹应该得到资金的配合,但迟迟无量限制了反弹高度,月底将进入重要会议的前奏阶段,政策方面的预判预见将是市场结构层面的重要驱动,这一点下周可以重点关注。